Cosa significa cessione del credito: il passaporto per la liquidità finanziaria
In linea generale, quando parliamo di cessione del credito facciamo riferimento a un’operazione finanziaria tramite la quale un soggetto (detto anche cedente) trasferisce a un altro soggetto (detto, invece, cessionario) i diritti di pagamento futuri derivanti da un credito nei confronti di un terzo (il debitore).
Per semplificare le cose possiamo dire, dunque, che il cedente rinuncia al suo diritto di ottenere il pagamento direttamente dal debitore, trasferendolo al cessionario in cambio di una controprestazione – che può materializzarsi in una somma di denaro, in servizi offerti o altri benefici. Se guardiamo, però, più da vicino gli strumenti finanziari per le aziende, la cessione del credito a un factor (aziende specializzate o altri istituti finanziari) può rappresentare un modo per ottenere immediata liquidità.
La cessione del credito sotto la lente: ingrandire i meccanismi e scoprirne i benefici
In particolare, quando si parla di factoring ci si riferisce a uno strumento finanziario che permette ad aziende e PMI di accelerare gli incassi, ma anche di ottenere una migliore gestione del credito. In questo contesto, la cessione del credito avviene quando un'impresa trasferisce i suoi crediti (ovvero i diritti di pagamento futuri) a un factor, che poi li anticipa all'impresa cedente, solitamente a fronte di una commissione o di interessi.
Facciamo un esempio semplificato per capire meglio: hai un’azienda che produce mobili da ufficio e una grande azienda ha ordinato una grande quantità di prodotti. Hai emesso la fattura, ma la tua azienda ha bisogno di liquidità immediata per coprire i costi operativi. Ti rivolgi a una società di factoring e cedi i tuoi crediti futuri – cioè il diritto a ricevere il pagamento dalla grande azienda che ha comprato i mobili. Il factor ti anticipa gran parte della fattura e ti fornisce una parte del denaro sin da subito. Con questo denaro puoi, quindi, coprire i costi operativi.
Ci sono due diversi tipi di garanzia fornita dalla cessione del credito:
- Credito pro-soluto: se scegli questa opzione, è il factor ad assumersi tutto il rischio per cui, anche se ti ha dato il denaro anticipato per il credito e il cliente non paga, a subire la perdita è solo il factor e tu non hai alcuna responsabilità sul mancato pagamento del cliente.
- Credito pro solvendo: in questo caso, invece, il rischio rimane a te, per cui in caso di cliente inadempiente, potresti dover rimborsare il factor.
Cessione dei crediti d’impresa e factoring: 3 vantaggi
Con il tempo sono diventate sempre di più le aziende, comprese le PMI, che hanno optato per il factoring. Questo perché tale strumento finanziario offre diversi vantaggi:
- Liquidità immediata: le aziende non devono per forza aspettare il pagamento dei propri crediti commerciali, cosa preziosa soprattutto per quelle aziende o PMI che beneficiano di pagamenti dilazionati. Il factoring, infatti, consente di ricevere subito la liquidità necessaria per la continuità aziendale, pagare fornitori e dipendenti o investire in nuovi progetti.
- Riduzione del rischio di credito: questo soprattutto, come appena visto, se opti per il credito pro-soluto. Non dovrai preoccuparti di ritardi o mancati pagamenti da parte dei tuoi clienti e potrai concentrarti su altre attività più rilevanti per il tuo business.
- Gestione del credito più semplice: il factoring può ridurre il carico amministrativo della tua impresa, dal momento che il factor si occuperà di tutto ciò che riguarda la gestione dei crediti.
Da un certo punto di vista, quindi, il factoring rappresenta una forma di finanziamento alternativa, complementare al credito bancario. Invece di ricorrere a prestiti bancari tradizionali o ad altre forme di finanziamento, puoi utilizzare il factoring per ottenere liquidità immediata attraverso l'anticipo dei pagamenti futuri dei tuoi clienti.
Chi sono le aziende che accettano la cessione del credito
Ma chi è, esattamente, il factor? Esistono sia aziende specializzate nel factoring che si dedicano esclusivamente a questa attività, ma anche intermediari o istituzioni finanziarie che si occupano di factoring per aziende e PMI. Anche alcune banche offrono strumenti finanziari di questo tipo per le imprese. In ogni caso, un factor si occuperà di fornire liquidità alla tua azienda, valutando il rischio associato ai crediti, stabilendo i termini e le condizioni per l'anticipo dei fondi e gestendo la riscossione dei pagamenti dai debitori. Ma non solo, perché potrà metterti a disposizione anche altri servizi, per esempio:
- Assistenza legale durante la fase di recupero crediti
- Servizi di gestione del credito ceduto
- Servizi di assicurazione del credito
- Consulenza finanziaria alle imprese per ottimizzare la gestione del flusso di cassa
Factoring e PMI: quando optare per questo strumento finanziario
Il factoring è aperto a qualsiasi tipo di azienda, comprese le PMI. Proprio queste ultime, infatti, possono aver bisogno di liquidità immediata sia per gestire momenti di crisi, sia per finanziare la propria espansione. In linea generale, optare per il factoring per le PMI si rivela più accessibile rispetto alla richiesta di un finanziamento presso un istituto finanziario. C’è, però, da dire che i costi possono essere più elevati, dal momento che il factoring comporta generalmente il pagamento di commissioni e/o interessi. Come già accennato, poi, le aziende che operano in settori in cui i tempi di pagamento dei clienti sono lunghi, come nel settore manifatturiero o dei servizi professionali, possono trarre maggiori vantaggi dal factoring. In questo modo, infatti, possono avere subito a disposizione liquidità senza dover aspettare che il cliente effettui il pagamento.
In conclusione, le aziende che accettano la cessione del credito, insieme alle banche e agli operatori di factoring specializzati, offrono alle PMI un supporto vitale nel gestire i flussi finanziari. Capire come funziona questa pratica e chi la accetta può trasformare i crediti di impresa in strumenti agili per la crescita e la stabilità finanziaria della tua azienda.